Финансовые дебри

Торговля финансовыми инструментами во всех ее формах, от крипто валют до акций, которые торгуются на фондовых биржах, многим представляется высоко интеллектуальной деятельностью, даже скорее источником дохода, которая при соответствующих навыках может дать хороший результат. Это окно в новую жизнь, это другой статус, это выход из нудных серых будней в яркое и беззаботное будущее. В 2000 году у меня угнали очень дорогую машину, конечно, расстроился, и тут мои приятели, которые профессионально торговали подержанными машинами предложили мне поехать с ними в Германию и самому выбрать и купить автомобиль. Тогда еще в ходу были национальные валюты и для поездки нужно было купить Немецкие марки. Я обратился к другому своему хорошему знакомому, на тот момент он был руководителем одного из отделений «Собин» банка (этого банка уже давно не существует) с просьбой обменять доллары на евро. Мне, как тогда казалось повезло», во - первых, именно в тот момент к нему с целью провести обратный обмен обратились бизнесмены из Латвии, все можно было делать на прямую с минимальной комиссией, во - вторых, курс марки к доллару на тот момент был минимальным, и я это понял, скорее всего почувствовал. Взял серьезную сумму в долларах, гораздо большую, чем стоимость автомобиля и совершил обмен. За время поездки в Германию курс марки резко вырос, и я совершил обратный обмен.

В результате трех годовалый мерседес Е-320 в максимальной комплектации обошелся почти даром. Случай, я естественно запомнил, и задумался над подобным способом добычи денег. По истечении двух лет, другой мой близкий приятель, познакомил меня с человеком, который утверждал, что живет заработками на рынке форекс, он – мой приятель одолжил ему деньги под проценты. В это время, я практически ничем требующим постоянного участия не занимался, свободного времени было много. Бизнесом управляли наемные менеджеры, к тому же доходы от него сократились практически на порядок. Компания покинула табачный рынок, в силу череды очень неблагоприятных событий, определивших серьезные изменения. На нем компания имела немалую долю. Получилось так, что я проявил интерес к этому направлению. Игра в казино и в карты по крупным ставкам не прекращалась, а подсознательно хотелось заполнить это время чем - то другим.

Таким образом стечение нескольких событий привело меня на ниву торговли финансовыми инструментами. В результате получилось, что по прошествии года казино и все на него похожее показались мне детским лепетом на лужайке. Началось все с того, что я разместил депозит в дилерском центре «Акмос» (его уже давно нет и в помине), скачал торговую площадку, потратил определенное время на ознакомление с техническим и фундаментальным анализом и приступил к торговле. Первый мой депозит был 5000 $, по моим на тот момент, финансовым возможностям, сумма незначительная. Он продержался не более 10 дней, азарт и отсутствие опыта сделали свое дело. Помню одну из мантр адептов спекуляций финансовыми инструментами – трейдер учится на ошибках. Переводим на простой язык – не напрасно теряет деньги, а вкладывает их в опыт. Естественно, я поступил не дальновидно и поделился с определенными людьми из своего окружения, о том, чем я решил заняться, это обстоятельство заставило меня долгое время скрывать собственные неудачи. Далее, увеличил депозит в двое, и то же его потерял, примерно за месяц. В какой - то момент я практически не отходил от экрана монитора, бессонные ночи, графики, экономические и политические новости стали основной частью жизни. Когда после полугода «приобретения опыта» накопилась внушительная сумма потерь, меня начало преследовать желание вернуть деньги и обязательно совершить несколько прибыльных сделок, а потом «завязать». К несчастью, у меня был приличный запас прочности, в итоге успешные сделки не состоялись, точнее их было несколько, но остановиться не удалось, зато сумма денег в итоге была потеряна совсем не малая. К форексу я еще два раза возвращался, но с тем же итогом. Депозиты меньше по сумме, и стартовая задача была другая – быстро выйди в заметный плюс и остановиться. Практически уверен, что найдутся, те, кто скажет, что форекс при большом плече (соотношение депозита и суммы сделки) это повышенный риск, при торговле акциями на фондовом рынке, рисков меньше и ситуация более прогнозируемая. Увы это совсем не так. Лично я этот вариант пробовал и получил неприятный результат, но признаться за более длительный период времени и менее болезненный. Разместил внушительный депозит в брокерской компании «Атон» (скажу сразу, что к брокеру никаких претензий не имел и не имею) торговал акциями Российских компаний из категории – «голубые фишки», то есть наиболее ликвидными и значит наиболее предсказуемыми. Вероятно, если бы была выбрана стратегия инвестора, все бы происходило бы иначе. Но для игромана этот выбор не реален. Можно сказать, что это мой личный опыт, и все эти последствия результат моей некомпетентности. Меня это не заденет за самолюбие. Дело в том, что пришлось общаться с несколькими десятками людей, которые предпринимали попытки заработать на фондовом рынке, но, только один из них мог предъявить заметные успехи, правда я ничего не знаю о его дальнейшей судьбе. А четверо знакомых мне из этой категории, понесли огромные убытки, залезли в долги и еще долго потом зализывали раны, в том числе занимались восстановлением своей психики. Общие моменты в любом виде торговли на финансовых рынках, с мое точки зрения, это заметное нервное напряжение, это еще больший, чем на другой азартной стезе, отрыв от жизненных реалий, и главное заблуждение: проигрыши — это опыт. Нужно заметить, что порой на рынке возникают исключительные ситуации, например котировки акций Российских компаний и соответственно индексы во время кризиса 2009 года (последствия мирового кризиса 2008 года) снизились практически в 10 раз, а потом за весьма короткий период вышли на еще более высокий уровень. Но, во-первых, такие ситуации случаются раз в 10 -15 лет, во-вторых, для принятия правильного решения, когда такое происходит не обязательно постоянно быть в рынке, в-третьих, это не для людей, которые расположены к игровой зависимости. Читая дальше эту главу имейте в виду, что данный вид деятельности опасен именно для тех, кто имеет склонность к зависимости, а для успешной деятельности требуется сочетание личных качеств и ресурсов, которые доступны не многим.

Биржевая торговля и прочие операции с финансовыми инструментами являются неотъемлемой частью мировой финансовой системы. Но, наряду с этим являются источником разного рода манипуляций, включая откровенное мошенничество, и конечно привлекают огромное число тех, кто хочет быстро и много заработать. Быстрый заработок в большинстве случаев связан с высоким уровнем риска, а там, где риск, там неизбежно присутствует азарт. Именно поэтому человек, имеющий предрасположенность к игровой зависимости, приступив к деятельности, в этой сфере обречен на трагический исход.

Торговцев на финансовых рынках именуют трейдерами, не нужно путать с инвесторами. Хотя, четкой границы между инвестициями и спекуляциями нет. Спектр финансовых инструментов практически безграничен, перечисление не имеет смысла. Однако обозначим основные категории: акции, облигации, опционы, биржевые индексы, классические валюты, крипто валюты, опционы на сырьевые товары. Заработок формируется за счет маржи между ценой покупки/продажи при входе в рынок и ценой покупки/продажи при выходе из рынка. Самый лучший пример это - обмен валюты. Предположим, у Вас было 65000 рублей, Вы купили доллары по курсу 65, а через некоторое время продали по 78, если речь идет о 1000 долларов, Ваш заработок составит 13000 рублей. Или Вы продали 1000 долларов по курсу 78, а потом, дождавшись курса 65, купили 1000 долларов, у Вас сохранилась 1000 долларов, при этом прибавилась сумма в 13000 рублей. Для акций и облигаций есть возможность заработать на получение выплат дивидендов (акции) и по купонам (облигации). При этом заработок по выплатам, мало чем отличается от заработка на процентах по депозиту. К тому же, выплата по дивидендам не гарантированная.

Специфика биржевой торговли, существенно отличается от всех направлений, которые перечислены в главе «Ловушки для игроманов».

Миф (1) – Можно много заработать. На этой стезе реально можно много заработать и тому есть фактические доказательства. Имена Уоррена Баффета и Джорджа Сороса известны по всему миру. Есть одна лишь деталь, которая лучше всего объясняется через аналогию. Имена Криштиану Роналду и Лионеля Месси то же известны во всем мире. Звезды профессионального спорта за свою карьеру зарабатывают десятки миллионов долларов, а некоторые и сотни. Только из сотен миллионов мальчиков и девочек, которые начинают свой путь в спорте к таким результатам приходят единицы. У человека посвятившему много лет спорту, но не достигнувшего финансовых успехов, остаются значимые активы, он может стать тренером, спортивным журналистом, у него развиты морально волевые качества, у трейдера неудачника не остается ровно ничего, кроме разрушенного здоровья и долгов.

Миф (2) Это легально – это не может быть плохо. Идея торговли на бирже прямо или косвенно плотно представлена в информационном поле, кроме целевой рекламы и профильных информационных каналов, новости экономики фигурируют везде, в том числе и в желтой прессе.

Миф (3) Это удел умных и талантливых. В глазах общества биржевая торговля представляется, как один из видов человеческой деятельности без всяких подводных камней. К тому же считается, что это стезя для высоколобых интеллектуалов. У человека, приступившего к ней и терпящего неудачу за неудачей, долго будет сохраняться мнение, что все потери — это инвестиции в опыт, а не участие, в плановом убыточном предприятии. На психологическом уровне возникает эффект «Голого Короля». В известной сказке великого Андерсена, мошенники убедили Короля, что смогут сшить одежду, которая для дураков и людей, не соответствующих занимаемой должности, будет невидима. Сам Король по вполне понятной причине одежду не разглядел, но не готов был в этом признаться никому, ибо не хотел прослыть дураком и тем более личностью, не соответствующей статусу Короля. Окружение его Величества, то же молчало о том, что не видит одежды, по тем же самым причинам. Все бы так и продолжалось, если бы маленький мальчик из толпы не крикнул – «А Король, то – голый». Увы, это сказка, а горе трейдер в реальной жизни, может так и не дождаться своего мальчика.

Миф (4) Здесь нет опасности. Биржевая торговля с самого начала представляется, как способ заработка. Это значит, что «клиент» сразу попадает во вторую стадию игромании, минуя первую. (глава «Дорога в Ад»). Кроме этого обстоятельства указанные в предыдущем абзаце, отключают тормоза у самого участника процесса и усыпляют бдительность окружающих.

Миф (5) Все зависит только от тебя. Торговля на фондовых, валютных и товарных биржах, с учетом глобализации мировой экономики доступна практически круглосуточно и не ведется только в выходные дни и ряд праздничных дней. Потоки событий экономического и политического толка, которые влияют на котировки, практически не прерываются. Любое событие может оказать влияние на результат. Все это требует от трейдера постоянной концентрации и держит его в напряжении.
И самый опасный миф (на нем строятся все призывы к этой деятельности) – Это гораздо проще, чем Вам кажется.
Для успеха на этом поприще требуются ряд важных составляющих, которые ни в коем случаи не дают гарантии положительного результата, но без их наличия, вероятность заработать для подавляющего большинства близка к 0. При этом выход из процесса «при своих», крайне редкий случай, чаще потери оказываются весьма ощутимыми.

Весомая сумма свободных денежных средств. Реальный взгляд на любой бизнес- процесс заключается в оценке, существующей в данном направлении нормы прибыли. Для инвестиций хороший показатель - 20% в год, речь идет не о периоде в один год, а о средней величине за несколько лет. На примере прибыль с 2 000 000, это 400 000. Делим на 12, получаем сумму чуть большую, чем 43 000 в месяц. Зарабатывать такие деньги в качестве наемного работника вполне реально, но без рисков потерь, и с возможностью повышать свой профессиональный уровень. Это самый простой аргумент. Если сумма, выделенная Вами на торговлю не «свободная», то ее потеря приведет к проблемам с уровнем жизни, породит конфликты в семье и повлечет иные неприятности, высокая нервная нагрузка Вам обеспечена. Под давлением нервной нагрузки количество ошибок будет расти. Если эта сумма получена в качестве кредита, то ситуация усугубляется обслуживанием процентов и жестким графиком выплат. Все слышали поговорку – «Нельзя складывать яйца в одну корзину», применительно к торговле – нельзя работать с ограниченным количеством инструментов. У финансовых инструментов есть одна важная особенность, их котировки не меняются однонаправленно. Можно сделать правильный прогноз по направлению, но не дождаться его воплощения. Причиной может быть отсутствие терпения на временные убытки, которые могут быть вызваны за счет существенного отклонения от основного тренда. На широкий инвестиционный портфель нужны средства. При ограниченной сумме средств, человек выбравший стратегию инвестора, с высокой вероятностью перейдет в режим спекуляции. Спекуляция по своим принципам, мало чем отличается от обычной азартной игры, но влечет более пагубные последствия. Напрашивается простой вывод погружаться в эту деятельность при шатком финансовом положении категорически нельзя. При стабильном положении, конечно, можно вложения в акции и облигации на длительный период предпочесть размещению денег под проценты или покупке недвижимости.

Базовое образование. Под образованием понимается не диплом профильного учебного заведения или свидетельство о прохождении курсов по данной специализации, а реальные знания в области макроэкономики, представление о том, как те или иные политические решения оказывают влияние на экономическую ситуацию, как прогресс оказывает влияние на рост в определенных секторах и на спад в других. Для формирования прогнозов и оценки текущей ситуации необходим математический аппарат и способности к аналитическому мышлению. В основе правильного подхода ложится умение точно прогнозировать развитие событий в будущем по отношению к ситуации на момент принятия решения. Многие люди, имеющие достойные знания, обходят деятельность на финансовых рынках стороной, понимая бесперспективность и опасность.

Особый склад нервной системы. Поведение человека в экстремальных ситуациях существенно меняется и в случаи, если происходит потеря равновесия, он склонен делать абсурдные вводы. Что хуже он способен на их основании действовать. То есть шансы попасть в замкнутый круг, когда психическое состояние порождает ошибки, а ошибки усугубляют само состояние, очень велики.Высокая устойчивость к стрессу необходимое качество, которое медленно и верно будет деградировать у большинства, под давлением постоянных нервных нагрузок, которые в этой деятельности неизбежны.
Пилотов гражданской и военной авиации отстраняют от полетов, шахтеров не пускают в забой, если они не проходят требований медицинской комиссии. Любая деятельность, которая предполагает повышенную опасность, требует защиты ее потенциальных участников. Работа трейдера однозначно является опасной, только человек, не имеющий данных для ее реализации, рискует не погибнуть физически или стать инвалидом, он рискует получить глубокое психическое расстройство в совокупности с потерей огромных (по его меркам) денежных средств.

Когда речь идет о прямой угрозе жизни у людей включается инстинкт самосохранения, и они чаще всего останавливаются в шаге от беды, но если таковой нет, они чаще всего начинают действовать, тем более, если на кону большой куш.
Современная экономическая модель, все больше и больше приобретает свойства пирамиды, существующей по своим законам, которые диктуются узким кругом центров влияния. Связь финансовых рынков с реальной экономикой становиться все более и более неопределенной. Попытки прогнозировать развитие событий, сводятся к попыткам вычислить стратегию и тактику, которым следуют эти центры силы.

Котировки на любом рынке приводятся в движение крупными игроками: центральными банками экономически развитых стран, различными крупными фондами, ведущими коммерческими банками, крупнейшими компаниями из разных секторов экономики. Количество факторов, которые определяют их решения настолько многочисленно, что оценить влияние каждого из них крайне сложно. Уровень влияния каждого из факторов меняется в зависимости от ситуации. Изменение существенного фактора может не изменить ничего, а второстепенный может оказаться той самой соломинкой, которая поломала хребет верблюда. Практически все операции проходят в режиме электронных торгов, что порождает присутствие на рынках торговых программ (систем), которые принимают решения без участия человека. Время от времени под воздействием торговых систем на рынке возникают абсурдные ситуации, как пример отрицательные цены на нефть в конце одной торговой сессии.

Тем не менее, существует немало методик, которые претендуют на качество прогнозов. Мало того, есть немало заинтересованных участников рынка, которые предлагают обучение методикам.

Поверхностные знания в деятельности с высокими рисками гораздо опасней, чем полное отсутствие представления о ней.

Важно знать, что те, кто предоставил торговую площадку, со всех операций берут комиссионные, этим они обеспечивают свою прибыль. Комиссионные взымаются не только в ситуации, когда трейдер фиксирует прибыль, но и когда он фиксирует убытки. Это дополнительная гиря на чашу весов системы и обременение для трейдера. На длинной дистанции общая сумма комиссионных становиться очень и очень заметной. Вернемся, к примеру с обменным пунктом, при покупке по курсу 65, курс рынка должен быть 63,50, комиссионные банка 1,50, то есть с 1000 долларов 1500 рублей, при продаже по 78, рыночный курс будет 80, то есть комиссионные банка 2000. В рамках одной сделки Вы оставите банку 3500 рублей. Без комиссионных Ваш заработок был бы 16 500 рублей, с вычетом комиссионных 13000, то есть банк забрал больше 20% заработка. Суть в том, что, если рыночный курс при покупке и продаже будет одним и тем же, Вы потеряете, а банк будет в прибыли.

Данная деятельность, с учетом всех ее граней, не позволяет сделать оценку в рамках одной этой книги. Поэтому, ряд важных деталей, будет раскрыт позже, в других материалах, посвященных торговле финансовыми инструментами.